Search Mark
首页 / 行业动态

美国 9 月 CPI 今晚揭幕,全球金融市场屏息以待


美国东部时间 10 月 13 日(周四)08:30,美国劳工统计局将发布 9 月消费者价格指数( CPI )报告。经济学家预测 9 月份的整体 CPI 同比将从 8 月份的 8.3% 小幅放缓至 8.1%,环比将从 0.1% 上升至 0.2%;9 月核心 CPI 将从去年同期的 6.3% 升至 6.5%,但环比增幅从 8 月份的 0.6% 降至 0.4%。如果该预期兑现,则意味着核心 CPI 数据将再度回归至 3 月份时的峰值,创下 1981 年以来的最快增速。 

晨星美国经济主管 Preston Caldwell 表示,此次重点将是剔除食品和能源价格的核心 CPI。 Caldwell 警告不要过分强调这份报告,“鉴于数据的月度波动,一份CPI报告只能告诉你这么多。我正在追踪通胀数据的三个月增长均值以消除这种波动,因此仅一份好于预期的报告不会成为我庆祝的理由。” 

8 月 CPI 数据公布之前,投资者预期美国通胀即将见顶,大涨行情上演,然而超预期通胀数据诱发暴利加息恐慌,美股集体创下两年内最大跌幅,道指狂泻 1200 点,美债收益率飙升。如今市场已吸取教训,面对即将于今晚公布的美国 9 月 CPI 数据,投资者一改 8 月数据公布前的积极姿态,谨慎看待。如果 9 月 CPI 再度超预期上行,股票估值将被拉低。摩根大通的交易部门表示,任何高于此前 8 月 8.3% 的数据都会给股市带来剧烈冲击。当时超预期 8 月 CPI 数据公布后,标普 500 指数重挫 4.3%。 

PPI 数据放缓但就业数据强劲,美联储并未转态 

除了 CPI,投资者也通过生产者价格指数( PPI )作为线索,预测美联储下一步的加息幅度。 

10 月 12 日(周三),美国劳工部发布 9 月生产者价格指数( PPI ),数据显示同比增长 8.5%,较上月的 8.7% 有所回落,但高于预期的 8.4%。 PPI 环比上升0.4%,三个月来首次上升,高于预期的 0.2%。 

能源、食品和服务的成本有所上升,9 月 PPI 数据显示商品成本环比上涨 0.4%,剔除食品和能源的商品成本指数则没有变化,意味着剔除食品和能源的商品成本指数为 0%。 这反映 PPI 数据有所缓解,但分析人士认为,这并不足以促使美联储转向。 

上周五公布的就业报告显示,美国 9 月增加了 26.3 万个工作岗位,虽然较 8 月有所放缓,但就业数据依然强劲,失业率降至 3.5%。就业持续强劲和失业率下降,意味着美联储不太可能放缓加息步伐,除非有更明确的证据表明就业增长正在放缓。 

通胀未见顶,美联储或再度加息 75 个基点 

物价稳定是金融机构制定货币政策的一大考量因素。尽管央行倾向于参考个人核心消费支出( PCE )来衡量价格压力,但美国民众更关注 CPI 数据。9 月 CPI 将是 11 月 FOMC 会议之前最后一次通胀数据公布,市场高度关注,因为这对美联储后续的加息力度有多大至关重要。 

 “核心”通胀持续上升是美联储所担心的,它可能会加强美联储下月初再次加息 75 个基点的预期。9 月 CPI 数据虽然不会改变美联储在 11 月的政策路径,但可能会改变其在 12 月的货币政策方向。一旦数据高于市场预期,市场担忧美联储将采取进一步加息行动,在 12 月加息 75 个基点。 

芝商所的 FedWatch 工具,联邦基金期货交易员已经对 11 月有 80% 的可能性加息 75 个基点进行计价。在上周公布了稳健的就业报告后,交易员已经开始为 12 月的 FOMC 会议再次加息 75 个基点做准备。野村美国经济研究团队已经将其对美联储利率峰值的预测上调至 5.25% 至 5.50%, 预计今年 11 月和 12 月加息 75 个基点,随后在明年 2 月加息 50 个基点,3 月加息 25 个基点。 

毕马威首席经济学家 Diane Swonk 认为,核心通胀将会攀升至更高水平,因为从很多方面来看它仍是一个尚未见顶的通胀数据,供给侧冲击的风险仍然很大。美国银行首席美国经济学家 Michael Gapen 则表示核心通胀数据尚未下降反映出市场供不应求,这意味着美联储必须抑制比预期更多的需求。 

前瞻性声明

本文包含"前瞻性陈述" ,并且可以通过使用前瞻性术语来识别,例如"预期"、"相信"、"继续"、"可能"、"估计"、"期望"、"希望"、"打算"、"计划"、"潜在"、"预测"、"应该"或"将会"或其他类似形式或类似术语,但是缺少此类术语确实并不意味着声明不是前瞻性的,特别是关于 Doo Prime 的期望、信念、计划、目标、假设、未来事件或未来表现的声明,均通常被视为前瞻性声明。

Doo Prime 根据 Doo Prime 可用的所有当前信息以及 Doo Prime 当前的期望、假设、估计和预测提供了这些前瞻性声明。尽管 Doo Prime 认为这些期望、假设、估计和预测是合理的,但这些前瞻性陈述仅是预测,并且涉及已知和未知的风险与不确定性,其中许多是 Doo Prime 无法控制的。此类风险和不确定性可能导致结果、绩效或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。

Doo Prime 不对此类陈述的可靠性、准确性或完整性提供任何陈述或保证,Doo Prime 没有义务提供或发布任何前瞻性陈述的更新或修订。

风险披露

由于不可预测的市场变动、基础金融工具的价值和价格波动,金融工具的交易涉及高风险,可能会在短时间内产生超过投资者初始投资的巨额亏损。金融工具的过往表现并不表示其未来表现。对某些服务的投资应利用保证金或杠杆效应,交易价格相对较小的变动可能会对客户的投资产生不成比例的巨大影响,因此客户在利用时应做好承受巨大损失的准备该等交易设施。

在与 Doo Prime 等交易平台进行任何交易之前,客户需确保已阅读并完全理解各自金融工具的交易风险。如果客户不了解任何与交易和投资有关的风险,则应寻求独立的专业建议。请参考 Doo Prime 等的客户协议和风险披露声明了解更多。

*以上策略仅代表分析师观点,仅供参考,不作为或视为任何交易的依据或邀请,不构成对任何人的投资建议。Doo Prime 不能保证此报告的准确性或完整性,不对因使用此报告而引起的损失负任何责任,您不能依赖此报告以取代自己的独立判断。市场有风险,投资需谨慎。

分享至:

行业动态

美国第四季度 GDP 意外上修,市场聚焦今晚 PCE 数据 

3 月 28 日,美国商务部公布了第四季度 GDP 和第四季度实际个人消费支出数据。消费者支出推动美国第四季度 GDP 意外上修至 3.4%;核心 PCE 物价指数超预期降温,从 2.1% 下修至 2%。同日,小米汽车 SU7 发布会引起热烈反响,半小时大定超五万; Claude 3 在聊天机器人竞技场 Chatbot Arena 首次超越 GPT4。   

2024-3-29 | 行业动态

全球重大经济事件|4 月 01 日 – 4 月 05 日当周

全球重大经济事件|4 月 01 日 – 4 月 05 日当周

2024-3-29 | 行业动态

AI 快报 | AI 新锐 Cohere 接近完成融资,Sora 开启文生视频新纪元

2024 年第一季度即将接近尾声,众多科技大厂在 AI 领域持续蓬勃发展,今天有哪些最前沿的 AI 资讯,关注 “Doo Prime 行业动态”,一览科技领域最新快报。

2024-3-28 | 行业动态